政策三响炮理财起变化 固定利率房贷很吃亏

人民币存款基准利率调整表一、存款利率期限 调整前调整后调整幅度活期 0.72 0.72 0三个月 3.33 3.15 -0.18一年 4.14 3.87 -0.27三年 5.40 5.13 -0.27五年 5.85 5.58 -0.27二、个人住房公积金贷款期限 调整前调整后调整幅度五年以下 4.59 4.32 -0.27五年以上 5.13 4.86 -0.27

10月8日晚央行发布准备金率、利率双降决定：从2008年10月15日起下调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点；从2008年10月9日起下调一年期人民币存贷款基准利率各0.27个百分点，其他期限档次存贷款基准利率作相应调整。与此同时国务院决定9日起对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税。这三个政策同时出台，对于市民的理财会产生怎样的影响呢？本报记者第一时间采访了业内人士，请他们从存款、贷款、理财产品以及基金等方面给市民一些相应的指导。

■存款：免税抵消利息下调

根据中国人民银行发布的最新金融机构人民币存贷款基准利率调整表，三个月整存整取定期存款的利率从3.33%降至3.15%，幅度为0.18%；半年存款利率从3.78%降至3.51%，幅度为0.27%；一年期利率也为4.14%降至3.87%，幅度也为0.27%。

招商银行青岛分行理财师刘涛给记者算了笔账：以10万元存款存5年计算，降息之前年利率5.85%，每年的利息是5850元，扣除利息税之后5557.50元，但是利息调整之后，每年的利息收入变成了5580元，比原来反而每年增加了22.25元。

虽然存款利率出现了下降，但是由于取消了5%储蓄存款利率税，实际上降低的幅度还是非常有限的，以一年期利率原来实际可以拿到收益为3.93%(4.14%×(1-5%))，现在可以拿到的收益为3.87%，虽然少了0.06%，但这比目前的大多数货币基金的收益都要高出不少，加上目前股市以及偏股型基金出现大幅亏损，或许普通百姓还是应该可以考虑一下将资金重新回归到储蓄中，尤其可以关注三个月以及半年期的存款，一方面可以保持资金的流动性，另外一方面也可以应对进一步的降息。

■房贷：10万贷款年省169元

从10月15日开始贷款买房，就要执行新的基准利率了。那么按照新的利率，市民贷款买房能省多少钱？刘涛给记者举了个例子：以10万元贷款10年为例，以前的基准利率是7.74%，调整后的是7.47%，按照等额本息还款法，调整前每个月还款额度是1199.58元，而调整后的还款额度则是1185.45元，每月少还14.13元，一年下来就可以节省169.56元。而按照下浮15%的优惠利率计算，调整前每月还款额是1139.50元，调整后则变成了1127.84元，每月少还11.66元，一年下来就可以节省利息139.92元。刘涛说，数字看起来并不大，但是调整的最重要的意义在于，两次降息已经准确表明，央行的加息周期已经终结，降息周期已经开始。

■固定利率房贷：越来越不划算了

建设银行财富管理中心国际金融理财师沈晨友表示，央行降息对固定利率贷款不是一个好消息，因为固定利率贷款利率前五年不变，如果在涨息的情况下，这是个利好，但是进入降息的周期，将是一个负面的影响。

他表示，去年央行6次加息，让月供族压力增加不少，选择固定利率房贷的人数直线攀升。但是从今年以及今后的情况来看，定息房贷并不是明智的选择。固定利率房贷本来就是一个颇具博弈性质的产品，其优势在于能够锁定利率风险，一旦利率下行固定利率房贷将会逐渐被冷落。在此次降息之后，五年及以上的贷款利率从7.74%降低至7.47%，五年及以上的公积金贷款利率从5.13%降至4.86%。原先的定息房贷已经不划算了。