收益率你了解多少

　　现实生活中很多人选择理财产品时往往只关注预期收益率较高的，但是预期收益率高是否就意味着投资该款理财产品最终就可以获得较大的回报呢？

　　主讲人：广东发展银行金融理财师吕山莺

　　主题：理财产品收益率

　　目前银行和券商推出的理财产品，往往宣传的是预期收益率。然而，预期收益率并不等于客户实际获得的收益率。所以要分清预期收益率、产品收益率及实际收益率。

　　预期收益率：是理财产品预计到期时可能产生的收益率。根据近期银监会要求，所有宣传预期收益率的产品必须明确列明计算方法。因此一些与股票市场挂钩的产品往往只能宣传过往收益率，这使得目前的理财产品预期收益率有了很大的可参考价值。但是投资者依然要清楚的知道，由于市场环境的不同，过往收益率也并不一定能代表未来。

　　产品收益率：是该款理财产品到期时所实现的收益，但是这些收益并不一定可以完全由投资者获得。我们知道，基金在赎回时一般是有5%.的赎回费，所以实际收益率要从产品收益率中扣除这部分。而目前券商集合理财产品和银行理财产品，往往规定了分润条款。比如有的合同约定产品收益超过5%部分，银行可有30%的分润。也就是说，如果该产品收益为8%的话，客户实际得到的收益为5%+（8%-5%）×（1-30%）＝7.1%.

　　不要以为这样的分润削减了投资者最终的投资收益，其实这样的分润条款往往是对发行机构的一种激励。因为只有把产品收益做到更高，发行机构才有更好的收入。不管怎样，扣除分润后的实际收益率是投资者最应该关注的事情。对于浮动收益的产品，一定要了解该产品最大可能的实际收益是多少，这才是投资者可能获得的最终回报。