你需什么样的理财产品

马续田：

今天我们讨论在特定的环境下商业银行如何进行理财产品创新，这个话题比较有意义。在特定的环境下，可以概括为三点，第一个就是从去年下半年以来，全球金融市场面临动荡不安的环境，在这样的环境下，银行理财产品有一些什么变化。第二个，从去年以来社会各界，特别是媒体、投资者对理财产品的关注程度是前所未有的。前一段时间我们接待民主党派到商业银行来调研，这说明各界对理财产品的关注程度非常高。第三个环境就是现在监管部门，从去年底以来对理财产品监管的要求应该说比以前更加严重，更加规范，更加详细了。

在这样三个新的环境下，从工商银行的角度来讲，我们关注三个问题，第一个是如何为商业银行打造一个稳定的、可持续的理财产品线。我们可以看到现在商业银行的理财产品线在不同的市场环境下变化非常大。现在大家都在讲商业银行理财产品自身核心能力的问题，很多机构看好目前国内商业银行自身经验，但由于能力的限制，理财的核心能力和国外银行相比可能有很大差距。我们把这个转化一下，商业银行自身有什么优势？这个优势到商业银行理财产品设计上怎么来结合？我认为，商业银行在本外币的资金交易里的优势还是非常明显的。我们看国外商业银行的理财产品一直是以结构型理财产品作为主打，国内的商业银行在结合自身特点的时候，将来搞自主创新的时候一定要抓住本外币的优势来打造自己的理财产品。

随着商业银行对客户分层工作的逐步重视，现在很多商业银行都成立私人银行部，有财富管理，还有VIP客户，客户分得非常细致，针对不同的客户建立专门的产品线，要结合自己的核心能力来达到产品的创新能力。我想这些是我们非常关心的。

　高菁：

作为专业养老金公司，我们是2005年拿到劳动部投资管理人资格的，我们做的是老百姓的养命钱，容不得半点差错，再加上有很多投资的比例限制，所以在这一点我们感受还是很深的。我觉得不管是个人理财还是机构理财，两个重要的概念还是比较关注的。一个就是平衡，一个就是专业。平衡分两类，一个是时间上的平衡。为什么这么说呢？因为我觉得做理财跟我们的职业规划一样，也要有长期的规划，哪些投资是提高当期收入的？哪些是提高未来收入的？现在很多人不关心未来，社会上还有“月光族”，将来怎么办？我觉得平衡还有在种类上，现在的投资一种就是风险比较高的，还有一种就是防御型的。大家也知道比如说意外事故的保险，重大疾病的保险，尤其是汶川大地震以后，中国是不是要加入巨灾保险？过去大家总考虑投资收益，保障安全忽视了，所以我们研究的保险产品就是把投资和保障联系在一起考虑的。我们都很希望我们的投资理财活动是进可攻退可守的，保障还是必要的。

另外，市场上这两年理财产品太多了，每家机构都有自己的理财产品。是否适合自己？我觉得大部分人在选择上还是比较盲目，风险意识比较淡漠，跟风的现象比较严重。所以我个人认为风险意识的教育还是非常重要的。对于投资人来讲，最专业的体现就是认知风险。

刚才主持人也说了，现在大家理财意识强了，也就是前两年证券市场太好了煽动起来的，其实风险意识远远是不够的，我认为金融机构是有责任的。我们做企业客户，刚刚起来的时候，我们就大量的突击教育工作。然后埋下去，大量做案头、沟通工作。三四年下来我们就发现客户越来越容易接受了，通过我们的专业推动，加上我们诚恳的态度，就很受欢迎。我觉得一个客户最终他说你到底要什么？选的时候，这个市场就培育起来了，和客户的良性互动就真正起来了，最终还是专业和态度起了重要作用。

张旭阳：

今天说的是理财产品，一个银行想把理财做得更持久的话，谈的应该是理财业务，而不是理财产品。产品是一时性的，谈业务是一个银行转型和发展的基础。理财首先是财富保护，理财是长期投资，理财是资产配置，理财是人生规划。对银行来讲，做理财业务需要产品、平台、服务、渠道和团队五个方面的能力共同打造一个业务平台。

就产品而言的话，对于银行来讲有几个挑战，第一，银行需要建立一个比较完善的产品线。第二，在这个产品线当中，打造出核心产品。银行理财产品线需要很强、很长的产品线，包含很多不同风险和收益的配比。银行所做的首先是要把产品线打造齐全。根据我们的客户需要，根据客户不同的风险承受度和风险偏好选择合适产品进行组合，从原来单一产品销售向组合过渡。第三，银行应该根据自己的强项，在产品线选择自己优势地位打造一些产品。