期缴投连险类似于基金定投 适合长期投资

趸缴和期缴初始费用的不同

针对近期资本市场的振荡行情，保险公司不断推出期缴投连险来为投资者规避风险。期缴投连险，类似于基金定投，可通过分期将资金投入投资账户，从而避免选时风险，此类保险保障功能较强、保费略高，但需要坚持长期投资理念。

费用：比趸缴费用略高

与趸缴投连险不同的是，期缴投连险的缴费方式不是一次性投资，而是定期定额投资，趸缴投连险的投资门槛较高，一般为2万～3万，有的保险公司门槛甚至达到5万以上，因此适合手中有大额闲置资金的人群，而期缴投连险由于分散投资，适合低收入人群通过长期投资来积累资金。

“与供房类比，每月供房比一次性供房所支付的费用要高，期缴投连比趸缴投连的费用也略高，主要差别在于每月收取的资产管理费。”中意人寿某位理财师说。

从初始费用上看，二者相差不大。尽管保监会对5万元以上趸缴初始费用上限定为5%，5万及以下为10%，但多家保险公司的初始费用上限均低于这个水平，一般维持在3%左右，如中意人寿智尊理财、中英人寿金彩连连/金芒果、泰康人寿赢家理财平均水平为3％，中德安联汇金世家、中美大都会和联泰大都会的财富精选计划（B），初始费用则为1％。从期缴投连险来看，初始费用则一般与保监会规定的上限相差不多，如第一年为50%，第二年为25%，第三年为15%。

功能：保障优于趸缴

根据投连险精算规定，投连险的保障比例不得低于签发保单时个人账户价值的5%，如果一次性缴纳保费20万元，那么保障的金额不得少于4万元，而且必须提供意外死亡和非意外死亡的风险保障。对期缴保险产品，保险金额则不得低于基本保险费的20倍，期缴投连险产品中保障的功能进一步加强。

目前投连险产品风险保费的收费方式主要有两种，其一是不收风险保费，身故保险金为个人账户价值的105%，其二是风险保费的收费标准与传统寿险费率差不多，投资者可以自由调整保障额度，有利于增加保障。

中意人寿上述理财师表示，投连险一般只提供基本的身故和全残保障，如果侧重保障功能，投资者可选择附加重大疾病或意外伤害保险等。据了解，信诚慧选即可通过附加重大疾病保险、意外保险、重疾豁免保险等，将附加险保费直接进入投资帐户，一来可以利用扣费时间差进行投资，二来缓缴时附加险保障继续有效。

投资：长期更加有效

尽管投连险具有基本的保障功能，但业内人士认为，投连险仍以投资功能为主，建议已经做足基本风险保障的前提下，具备一定风险承受能力的人选择购买。

某外资保险公司有关负责人表示，由于国外投连险市场较为成熟，投资者多以准备养老金或教育金为目的进行长期投资，作为期缴的投连险通过定期定额投资，能分散市场带来的风险，但这种投资需要有个较长的时间来检验。

业内人士认为，投连险的投资收益与股市的关联性较强，如果有投资需求，在当前市场走势尚未明朗的情况下，可以考虑期缴投连险来避免选时带来的风险，但这种投资至少要持续7年才能见到效果。