如何看待保险产品分红

保险聚焦

分红险重焕神采

2007年投连险红红火火，传统的分红险一度靠边站甚至出现了退保潮，部分主打此类产品的保险公司纷纷出招挽救分红险万能险颓势。但是随着去年第四季度开始的股市走熊，分红险重新得到关注。

相比于以往传统的分红险，历经风雨的新型分红险增加了更多理财的功能。据上海保险市保险同业公会统计，2007年前10个月，上海分红险、投连险、万能险三类新型保险保费收入197.86亿元，同比增长20%，约占寿险总保费收入的72%。其中，投连险得益于股市的良好收益，保费增幅最大，达到338%。由于绝大部分资金进入了投资账户，保费的快速增长并未提升保险的保障功能。

对此郝演苏表示，虽然未来的产品越来越多地被打上了投资理财的特征，保险产品最主要的属性是保障功能。保险理财规划师杨先生告诉记者，新型的保险产品虽然部分可当作投资工具，但是要做短线投资，基本保险不适合。一个成熟的保险理财方案就是定期保险加医疗保险作人身保障，然后选择万能险做长线投资，投连险做中线。否则盲目投资保险还不如直接做股票、基金。

“特殊分红”新看点

除一年一度的“年度红利”分配以外，因公司分红业务的投资收益较一般年度有大幅增长，新华保险再次进行了“特殊红利”分配。本次分配的年度红利、终了红利加上特殊红利，新华保险2007年度对客户累计分红达50亿元，比2006年度增长了一倍，创造了公司分红产品历年分红的最高纪录，并达到同行业领先水平。在目前震荡叵测的投资市场环境下，这个红利水平给了新华保险分红保单的客户一个大大的惊喜。

据专家介绍，保额分红保险产品通常采用“年度红利”和“终了红利”双重红利设计，在一般投资市场环境下，年度红利保持相对平稳，客户可以合理预期；在客户的保险合同终止时，向客户分配终了红利，以丰补歉、平衡回报。当投资市场环境变化较大、保险公司分红业务投资盈余大幅超出一般年度水平的情况下，保险公司可以向客户进行“特殊分红”，将分红业务实现的超额投资盈余及时回馈客户。

与年度红利相似，在实施“特殊分红”之后，客户的保额会相应增加。新华保险专业人员进一步解释了“保额分红”产品的独特分红机制：“从红利来源看，保额分红方式的红利来源十分广泛，包括‘三差’(即死差、利差和费差)及其他所有可能存在的利源，最大限度地与客户共享经营成果；从红利分配规则上看，除‘可分配盈余’参与红利分配之外，新华保险还将‘未分配盈余’在合同终止时进行分配，真正实现全部盈余参与分配，充分遵循公平和客户利益至上的原则。”

保额分红三大优势

随着分红产品种类日趋丰富，客户群体不断扩大，保费规模快速提升，各大寿险公司的分红型产品占比节节攀升。

对保额分红产品，专业人士总结了三大优势：“第一，保额分红产品能够伴随人的年龄增长自动提高风险防御能力，符合人类生命周期规律。保额分红产品以保额为分红基础，不仅红利分配基数较大，而且通过分红自动增加保障额度，免于重新核保体检，在客户最需要的时候给予其实质性帮助，真正体现保险的意义。第二，保额分红产品可以有效缓解通货膨胀带来的资产缩水问题，符合经济发展规律。保额分红产品的保障水平可以随年度红利以复利形式进行累积，以终了红利进行补充，有效保全资产。第三，保额分红产品可以通过长期规划功能帮助客户完成社会角色转换，符合人生规划需求。